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股基一样要长期投资,否则是跟钱过不去

查个信 ·

2020-09-12 16:29:09

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  上证综指10年间都在3000点附近来回绞杀散户,基本上没有赚钱效应。那A股到底有没有投资价值呢?  数据来说话,从2005年到现在15年时间,货基平均年化2.8%,债基平均年化收益5%

  上证综指10年间都在3000点附近来回绞杀散户,基本上没有赚钱效应。那A股到底有没有投资价值呢?

长期投资

  数据来说话,从2005年到现在15年时间,货基平均年化2.8%,债基平均年化收益5%。但是沪深300年化10.6%不错吧,偏股型基金年化18%,注意这是平均年化。10年下来复利效应突出,一万块变成了5.23万,大家肯定会说,哪有这么高呢。数据是中立客观的,但是人心是贪婪和恐惧的。这里我们就要说明另一个非常重要的指标就是年化波动,就是在一年时间内,平均上下的幅度有多大,货基、债基基本上没波动。沪深300的年化波动高达27%,最大亏损竟然高达72%。而偏股型基金的年化波动是22%,最大亏损是56%。

长期投资

长期投资

  大家就会看到高风险、高回报,竟然是真的。你要拿上每年18%的正收益,每年的心跳就会落在正负22%的区间上下来回变化,就得扛得住最大56%的亏损。本来稳定的一分钟70跳,这下心脏突然就变成了54和85之间来回震荡游行。甚至最低的时候只有30跳,所以绝大多数散户是扛不住这种波动的,于是纷纷就放弃抵抗追涨杀跌。

  绝大多数散户投资偏股型基金,都是希望短期见效,涨就非常开心,跌就扎扎割肉。十年下来估计都可以摆个猪肉摊了。

  因为短期波动的问题,持有时间越短赚钱的概率就越低,一年以内基本上赚钱的概率差不多是70%左右,持有3到5年盈利的概率超过75%,持有十年才能肯定100%赚钱。但是我们的基民太浪漫了,说十年时间太长我们只争朝夕,于是我们看到超过70%的基民,一年之内就直接甩卖。更有甚者超过50%的基民三个月之内就直接赎回了他的基金,你就是一张椅子屁股都还没有捂热呀!三年以上的基民仅仅有2%还有不少是因为套牢了,不愿意卖才留着的。绝大多数人上涨了就追进去,结果回调套牢,要么就割肉不赚钱,要么就忍受亏损的痛苦等待一段时间之后解套了,拿几个点的收益就仓皇出逃。长期投资简直就是天方夜谭,所以极少有人拿到了十年五倍的复利。

  这个根源是什么呢?

  不是对基金没有信心,也不是对经济没有信心,而是这个手贱,动不动就打开APP看涨跌、看盈亏,活生生把自己的小心脏插个竹签放到了火上烤,然后忍不住就去做了交易,白白放弃了长期的超高回报。

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