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红筹架构

查个信 ·

2020-07-04 10:55:01

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  瑞幸咖啡真的是一家海外公司吗?今天来教你一个知识,可以让你装X装到天花板,这个叫做“红筹架构”。  这个东东你是不是只闻其名不解风情呀?  这其实是一个

  瑞幸咖啡真的是一家海外公司吗?今天来教你一个知识,可以让你装X装到天花板,这个叫做“红筹架构”。

  这个东东你是不是只闻其名不解风情呀?

  这其实是一个悠长的历史故事,最早要追溯到2000年互联网泡沫的年代。国内众多门户网站因为大多数都是亏损严重,不能再A股上市。但也不能把自己给亏死呀,于是大家都争相赴美上市。但障碍是国内外的法律和会计准则是不一样的。

  但是你说这点事能难道资本家吗?于是就设计了一套横行这20年的“红筹架构”。

  首先是公司创始团队的几个成员,在几个你只听说过但是从来不知道在哪里的地方,叫做英属维京群岛British Virgin Islands简称BVI开设个人持股公司。

红筹架构

  然后这几个BVI公司去持股一个开设在开曼群岛的公司,简称开曼公司。通常这个开曼公司就是上市公司的主体。所有的财务报表、股东结构、信息披露都是从这个公司的实体发出的信息。

  “BVI”和“开曼”你要找到这两个鸟地方,是真心的不容易,他两个就藏在北美洲和南美洲中间的加勒比海,对就是哪个杰克船长和一众海岛经常出没的地方。

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       现在摇身一变成为了全球离岸金融中心,就是各大公司都喜欢在这里登记注册,凭什么呢?

  这肯定是有道理的:

  第一、政府完全不管,不论你是搞正经行业还是坑蒙拐骗,几乎没有太多的约束和要求。

  第二、免税,注意不是低税也不是少税而是压根就不收税。

  所以全世界赚钱的公司都往这里跑,赚到既拿到。

  话说这些离岸公司实在太远,往返太不方便,你说谁有事没事往加勒比海飞呢?何况哪里的飓风可不是闹着玩的。

      所以通常开设好离岸公司之后,又屁颠屁颠跑到香港,开设一个香港的子公司。

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      原因是税收、开户、业务便捷性绝对是不二之选。特别是金融类的服务公司,通常也在这里申请牌照,作为海外业务的拓展基地。

  但是最近这个鸟地方有点撞邪,乌烟瘴气的。

      最后这个香港公司经过外汇管理局的审批,可以在我国境内设立一个子公司,有一个很洋气的名字叫做WOFE Wholly Owned Foreign Enterprise 外商独资企业的英文缩写。这个公司差不多就是经营实体了,你可以开工厂、卖产品、做贸易或者像瑞幸咖啡这样开实体店卖咖啡。

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      如果你想开网店还会复杂一点点,就要申请一个工信部颁发的ICP证,这个我就不细说了。

  那么搞这么复杂的结构,并不是为了迷惑你那不懂的小眼神。核心的目标是为了公司能够在海外上市,另外还有一个非常重要的原因,通常这些企业都是烧钱的祖宗,创始人的几个铜板还不够划火柴的,一定要借用资本的力量。

     所以海外的PEVC美元基金就可以在开曼公司上层对业务进行增资入股,这就是所谓的A轮、B轮、C轮进行融资,这些钱就从顶上往下就像我们人类喝水吃饭一样,一级一级往下流,注资到WOFE,然后这个公司就可以打折促销买一送一,赔钱买卖赚吆喝,拓展市场,画饼充饥。

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  那么最顶上的股东是我国境内的个人,最底下的业务也是我国境内的经营实体,你现在还认为瑞幸咖啡是一家海外的公司吗?

  这个就好像你穿了一个貂皮大衣,坐在了沙滩上就以为自己是一只“貂”,这个认知还是需要找达尔文再去进化一下。

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